Годовой отчет акционерного общества «Олимп»

Раздел 6. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «Олимп».

Динамика изменения выручки за последние 13 лет (млн. руб.)

Динамика изменения чистой прибыли за последние 13 лет (млн. руб.)

Динамика изменения дивидендов за последние 13 лет (млн. руб.)

* согласно Распоряжению Департамента имущества города Москвы от 5 июня 2008 года №2110-Р принято решение не выплачивать дивиденды за 2007 год

** согласно Распоряжению Департамента имущества города Москвы от 6 июля 2011 года № 1607-р принято решение направить дивиденды за 2010 год в фонд рефинансирования Общества

*** согласно Распоряжению Департамента имущества города Москвы от 27 декабря 2012 года № 4354-р принято решение направить дивиденды за 2011 год в фонд реинвестирования Общества.

Показатели ликвидности

Ликвидность характеризует способность акционерного общества выплачивать краткосрочные (в срок до 1 года) долговые обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое ограничение => 0.2. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых при необходимости (мгновенная платежеспособность).

Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,80. Данный показатель превышает рекомендуемые значения, что свидетельствует о наличии у Общества достаточного количества ликвидных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + НДС по приобретенным ценностям + Краткосрочная дебиторская задолженность – Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал + Прочие оборотные активы) / Текущие обязательства.

Рекомендуемое ограничение >1, показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам, а также подтверждает платежеспособность Общества на ближайшее время.

Коэффициент текущей (срочной) ликвидности = 2,51.

Чистый оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства.

Рекомендуемое ограничение >0. Определяется как разность между текущими активами и текущими обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для подержания финансовой устойчивости акционерного общества.

Чистый оборотный капитал = 258 614 тыс. рублей, показывает, что текущие средства Общества превышают текущие обязательства. Это означает, что Общество не только может погасить свои текущие обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Показатели ликвидности в 2013-2014 годах имеют незначительные колебания, что говорит о стабильности положения Общества.Показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования акционерного общества, т.е. характеризуют степень финансовой независимости акционерного общества от кредиторов.

Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / Суммарный пассив.

Рекомендуемые значения 0,5-0,8. Характеризует зависимость акционерного общества от внешних займов (кредиторов). Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у акционерного общества, тем выше риск неплатежеспособности.

Коэффициент финансовой независимости = 0,95, что свидетельствует о финансовой независимости Общества.

Отношение суммарных обязательств к суммарным активам = (Суммарный пассив – Собственный капитал) / Суммарный актив

Рекомендуемые значения 0,2-0,5. Показывает, какая доля активов акционерного общества финансируется за счет суммарных обязательств.

Отношение суммарных обязательств к суммарным активам = 0,05.

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу = (Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства) / Собственный капитал.

Рекомендуемые значения: 0,25-1. Показывает отношение кредитных и собственных источников финансирования.

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу = 0,05

Таким образом, капитал Общества сформирован, главным образом, за счет собственных средств, что обеспечивает высокую финансовую устойчивость и независимость от кредиторов.

Коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют рекомендуемым значениям. Анализ данных коэффициентов свидетельствует о наличии потенциала для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.Показатели деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно акционерное общество использует свои средства.

В 2014году отмечается значительное увеличение коэффициентов деловой активности. Этому дополнительно способствовали факты продажи части основных средств (автомобили, оборудование) а также закупка новых автомобилей.Оборачиваемость чистого оборотного капитала = Выручка / Чистый оборотный капитал.

Оборачиваемость чистого оборотного капитала = 8,24 показывает, что в 2014 году Общество эффективно использовало чистый оборотный капитал.

Оборачиваемость основных средств = Выручка / Основные средства.

Характеризует эффективность использования акционерным обществом имеющихся в распоряжении основных средств.

Оборачиваемость основных средств = 1,41.

Оборачиваемость активов = Выручка / Суммарные активы.

Характеризует эффективность использования акционерным обществом всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

Оборачиваемость активов = 0,45. Достаточно низкие значения данного показателя объясняется тем, что основным активом Общества, имеющим высокую стоимость являются внеоборотные активы - здания. Снижение данного показателя относительно прошлого года (1,08) объясняется внесением в уставный капитал общества акций ОАО «Обновление Арбата»

Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Запасы.

Отражает скорость реализации запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов.

Оборачиваемость запасов = 115,5 Достаточно хороший показатель, отражающий нормальное значение данного показателя. Данный показатель увеличивается на протяжении последних нескольких лет.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности = (Краткосрочная дебиторская задолженность / Выручка ) * 360.

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше это число, чем быстрее краткосрочная дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств акционерного общества. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности = 42,32 дня, вся дебиторская задолженность является краткосрочной (не превышает 12 месяцев).Показатели рентабельностиКоэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность акционерного общества.

Анализ рентабельности

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Внеоборотные активы.

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов = 0,03%.

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / (Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства).

Отражает эффективность использования заемного капитала.

Рентабельность заемного капитала = 0,55%.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал.