Оборотные средства предприятия: состав, структура, показатели использования

В современной экономической теории и практике существуют множество разных подходов к определению экономической сущности оборотных средства и встречаются разные понятия, связанные с ним.

Понятие “оборотные средства” и “оборотные активы” отождествляются многими экономистами и используются в качестве синонимы. Как экономическая категория, оборотные средства выражают отношения покупки-продажи денежных средств, которые на рынке выступают своеобразным товаром. Приобретение такого товара предпринимателем означает появление финансовых ресурсов для авансирования оборотных активов, которые в отличие от капитала имеют натурально вещественную форму и полностью потребляются в одном торгово-коммерческом цикле.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств.

По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств он включает:

а) предметы труда — сырьё, материалы, топливо и т.д;

б) готовая продукция на складах предприятия;

в) товары для перепродажи;

г) денежные средства;

д) средства в расчётах.

Характерной особенностью оборотных средств являются высокая скорость их оборота. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотных средств потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

В результате закупок оборотные средства из денежной формы переходят в производственную. На стадии производства ресурсы воплощаются в товар. Результатом этой стадии является переход оборотных средств из производственной формы в товарную.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятия покупателями, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия (форма №1) и отчёта о финансовых результатах (форма №2). Для этого могут рассчитываться следующие показатели (в днях):

а) оборачиваемость запасов сырья и материалов;

б) оборачиваемость кредиторской задолженности;

в) оборачиваемость запасов готовой продукции;

г) оборачиваемость дебиторской задолженности;

д) период оборота денежных средств (п. «д» = п. «а» - п. «б» + п. «в» + п. «г»)

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция на складе), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства).

Потребность в оборотных средствах неодинакова для разных предприятий, она определяется содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объёмом производства, технологией и организацией производство порядком реализации продукции, закупки сырья и материалов и т.д.

В таблице 1.2 приведен вариант возможной группировки оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (по остаточной стоимости)

2. Средства в процессе производства:

- полуфабрикаты собственной выработки;

- готовая продукция на складах предпри­ятия;

- отгруженная, но ещё не оплаченная продукция;

- товары для перепродажи

2. Денежные средства:

- расчётный (текущий) счёт;

- прочие денежные средства;

По степени управляемости оборотные подразделяются на:

а) нормируемые оборотные средства — это оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которые находятся в виде остатков нереализованной продукции на складах предприятия;

б) ненормируемые оборотные средства - это отправленная потребителям, но ещё не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчётов.

Собственные оборотные средства формируются за счёт собственного капитала предприятия (уставный капитал, резер­вный капитал, прибыль и др.); для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величи­на их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала.

Вариант группировки оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия приведен в табл.1.3. Классификация оборотных средств по степени их ликвидности (табл. 1.4) и степени финансового риска (табл. 1.5) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации, приведенной в указанных таблицах,— выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от реальной ситуации. Строго говоря, для каждого предприятия существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности. Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала позволяет контролировать рациональное размещение капитала в текущих активах.

2) Животные на выращивании и откормке

3) Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (остаточная стоимость)

4) Незавершённое производство

5) Расходы будущих периодов

6) Готовая продукция

2) Расчёты с дочерними предприятиями

3) Расчёты с дебиторами за товары и услуги

4) Расчёты с дебиторами по векселям полу­ченным

5) Расчёты с прочими дебиторами

6) Авансы, выданные поставщикам и подряд­чикам

2) Денежные средства в кассе

3) Денежные средства на расчётном счёте

4) Денежные средства на валютном счёте

- прочие денежные средства

2) Дебиторская задолженность:

- за товары, работы, услуги;

- прочие денежные средства

2) Производственные запасы

2) Незавершённое производство (за выче­том сверхнормативного)

2) Заниженные производственные запасы

3) Сверхнормативное незавершённое произ­водство

4) Готовая продукция и товары, не пользу­ющиеся спросом

Таким образом, оборотные средства – это авансированная стоимость в элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения за год или операционный цикл для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции с целью достижения достаточного уровня прибыльности предприятия.

Также следует учитывать, что размер и структура оборотных фондов на предприятиях различных отраслей имеет значительные отличия, которые обусловлены характером и сложностью производства, его технологиями и формами организации, условиями обеспечения материальными ресурсами, ценами на них и т.п. На предприятиях тяжелой промышленности удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.