Национализация ЦБ - великая ложь нашего времени
Наши патриоты - ребята в целом хорошие и Родину любят искренне, но беда их в том, что они дилетанты в экономике, представление о которой черпают не из науки, а из популярных брошюр с упрощённым изложением сложных материй. Будучи в массе своей носителями высшего технического образования или в лучшем случае выпускниками современных экономфаков, изучающих экономику по переведённому с английского на русский "Экономикс", финансы как политэкономический феномен они не знают и учат их не в виде комплекса взаимосвязанных дисциплин, а в соответствии с требованиями Болонской системы - модульно, то есть предельно утилитарно, в основном без междисциплинарной увязки или по очень упрощённым книжкам Старикова. Они, конечно, нужны и полезны, такие популярные книжки, но не достаточны для полного понимания сути проблемы суверенитета. А между научным исследованием о финансах и кредите и популярной книжкой на эту тему разница такая же, как между описанием методики операции на сердце в журнале кафедры кардиологии мединститута и листовкой санпросвета о вреде грязных рук в коридоре районной поликлиники.
Наш современный средний патриот формата групп Старикова-Фёдорова-Куригняна натаскан на лозунг "Даёшь национализацию ЦБ во всемирном масштабе!" так же, как в 1920-м средний советский пролетарий формата Политпросвета был натаскан на лозунг: "Пролетарии всех стран, соединяйтесь!". Массы никогда не копали глубоко - для этого есть наука - и всегда воспринимали теорию на веру, реагируя на лозунги как собака Павлова на включённую лампочку - условным рефлексом. Вопрос "Ты за национализацию ЦБ или против?" стал сейчас не поводом сопоставить концепции управления финансовыми системами, а паролем "Свой-чужой" в патриотической интернет-тусовке, тем, чем в своё время Фурманов испытывал Чапаева:
- Ты за за какой Интернационал, Василь Иваныч, за Первый или за Второй?
В ответ на что ушлый Чапай - такой же спец в политике, как наши патриоты в финансах - ответил с гениальной крестьянской находчивостью:
- В каком Ленин, за тот и я!
Чем показал бесполезность интеллигентских психологических игр с крестьянами.
Тем временем лозунг "Даёшь национализацию ЦБ!" пошёл гулять в массы и давно стал поводом для дружеского хлопания по плечу или мордобоя в зависимости от реакции на этот вопрос. И немедленно началась подгонка сложной идеи под способность масс её понимать. То есть начались вульгаризация и опошление. Так в своё время христианство разделилось на христианство богословов со сложной метафизикой и народное христианство с его неуёмным мифотворчеством, старательно, но безуспешно все века сдерживаемым официальной церковью. Так марксизм интеллектуалов из научной школы, основанной на овладении всей накопленной человечеством огромной системой знаний, превратился в околомарксистскую попсу - набор вульгарных высказываний, чем глупее, тем радикальнее.
Возглавляя партии и классы,
Лидеры вовек не брали в толк,
Что идея, брошенная в массы -
Это девка, брошенная в полк.
Именно участь брошенной в полк девки постигла идею восстановления финансового суверенитета России, утраченного в результате развала СССР. Идею превратили в пропагандистский мем, правильный лишь отчасти как начальный этап возвращения финансового суверенитета страны. Но ведь об этом, о том, что за А должно последовать Б, В и весь прочий алфавит, как раз и умолчали. Точнее, этим А и ограничились. А неполнота факта в изложении есть уже манипуляция.
Полагая, что уже и без того достаточно разозлил целое сообщество условно-рефлекторных патриотов имени академика Павлова, перейду к пояснениям, в чём, собственно, вред лозунга "Национализация ЦБ - путь к суверенитету России!"
Почему "национализация ЦБ" - неточно сформулированная цель.
Финансовый суверенитет - основа всех прочих суверенитетов: дипломатического, военного, экономического, политического, культурного. Это поняли все и в этом положительная сторона дискуссии о статусе ЦБ. Но есть одна важная деталь, без которой все построения на эту тему оказываются дешёвой спекуляцией. Тут прошу внимания.
По экономической сути лозунг национализации ЦБ есть требование подчинить ЦБ Правительству, которому он сейчас не подотчётен. Но есть ли эта несложная управленческая операция действительно необходимое и достаточное средство для восстановления финансового суверенитета? Необходимое - да, достаточное - нет.
В СССР финансовый суверенитет был обусловлен не только тем, что Госбанк СССР подчинялся Совету Министров и печатал деньги в соответствии в пятилетним планом выпуска продукции, где денежная масса соответствовала товарной в фиксированных ценах. Никто не мог в СССР без согласия государства обменять рубли на валюту и вывести её из страны. Целая финансовая система была настроена так, что финансовый суверенитет был СОСТАВНОЙ ЧАСТЬЮ общеэкономического и политического суверенитета. Не в том главное дело, как печатаются деньги в стране (хотя это очень важно), а в том главное дело, кто контролирует ВСЮ финансовую систему и как она устроена. Чему и кому служит, на что ориентируется. На внутренние институты или на внешние. Вопрос суверенной эмиссии есть только ЧАСТЬ ВОПРОСА суверенной банковской системы в целом. Госбанк СССР был символом финансового и политического суверенитета СССР.
Центральный банк современной России служит символом её полуколониального статуса.
Советская банковская система была одноуровневой. Вместо коммерческих банков отделения Госбанка выполняли для предприятий расчётно-кассовые функции и кредит не был средством наживы и извлечения прибыли. Советский кредит выдавался для пополнения оборотных средств промышленных и строительных предприятий в случае временного кассового разрыва под 1,5 - 2%, для сельхозпредприятий под 2,5%, 3,5% уже были штрафными санкциями. Такие цифры сегодня - недостижимая мечта российского бизнеса. Инвестиции же шли по линии госкапвложений и не использовали для этого кредит. Хотя в небольших объёмах - в случае согласия вышестоящих организаций - кредит на развитие производства тоже привлекался: почему бы нет при таких-то процентах! Но самое главное - наличные деньги печатались только для обслуживания розничной торговли и были наглухо отделены от безналичного оборота, который обслуживал предприятия, и потому кредиты не попадали на потребительский рынок и инфляции не было. Экспорт же был госмонополией и валюта не попадала на внутренний рынок и не влияла на курс и цены. Никаких очагов легальной спекуляции типа бирж не было и они не были нужны вообще. Профессия валютного дилера существовала только во Внешэкономбанке СССР, действовавшем на зарубежных финансовых полях. Сейчас должность этого спекулянта есть в любом коммерческом банке.
Целью советской экономики было не извлечение максимума прибыли, а подчинение развития производства повышению благосостояния и развитию всех членов общества. Принципиальная разница от цели производства при капитализме. Отделения Госбанка были просто расчётными конторами государства, обслуживающими взаиморасчёты предприятий, расчёты с бюджетом и товарно денежное обращение - и ничего более. То есть тем, чем они и должны быть в идеале.
Такая система позволяла не только совершать гигантские шаги в развитии хозяйства, но и сохранять суверенитет в сфере эмиссии, денежного обращения и управления экономикой.
Нынешняя российская банковская система двухуровневая. За ЦБ - контроль и эмиссия рубля на основе привязки к доллару, за коммерческими банками - кредитование и расчётно-кассовое обслуживание предприятий. Кредитование, фондовые и валютные спекуляции - главное средство наживы как для ЦБ, так и для коммерческих банков. Из народного хозяйства такая система высасывает последние соки. Вся система служит финансовым спекулянтам и ФРС США.
Если сейчас отвязать рубль от доллара и подчинить ЦБ Правительству (что понимают патриоты под лозунгом "национализации ЦБ"), никакого финансового суверенитета не наступит - потому, что выпущенные ЦБ рубли продолжат попадать на валютный рынок и будут немедленно выведены в оффшоры. Рубль обвалится, инфляция добьёт экономику, и нет никакой разницы, напечатает ЦБ эти рубли по заявке Правительства или в обмен на выкупленную на бирже валюту. Поскольку в обоих случаях эта денежная масса никак не соотнесена с товарной и по каналам коммерческих банков немедленно утечёт из России и оставит компрадорскую природу правящей элиты без изменения.
Поэтому правильным будет лозунг не "Национализации ЦБ" (это полумера и узкое понимание проблемы), а "Национализации всей банковской системы". Упразднение коммерческих банков как вида, создание системы Госбанка России с его отделениями для обслуживания расчётов по аналогии с советской финансовой системой. Отмена кредита как средства спекуляции и наживы, делания денег из воздуха. Ограничение валютного оборота в стране, контроль над биржевыми операциями с валютой, жёсткий контроль над кредитной сферой, за тем, куда попадут эмитированные рубли. Ограничения обналичивания безналичного рубля, что позволит устранить инфляционные риски эмиссии для индустриализации. То есть по сути это в какой-то степени возврат к советской финансовой системе, очень продуманной и разумной и единственно обеспечивающей настоящий суверенитет. За которой по умолчанию поползёт и необходимость некоторых политических изменений в сторону существенной (не полной и буквальной, разумеется) ресоветизации власти. То, чего без этих слов требует академик Глазьев и за что его так ненавидит финансовая и связанная с ней административная элита. То есть препятствия обретению финансового суверенитета в России чисто внутриполитические: огромная часть правящего класса лишится главных средств криминального обогащения. Единая Россия сейчас не готова превращаться в Компартию Китая на русский манер. А зря - результаты обеих стран говорят сами за себя.
Для национализации банковской системы сначала нужно произвести национализацию Правительства, которому будет подчинён Госбанк.
Как вы думаете, если теперь Набиуллину подчинить Медведеву с Силуановым и Улюкаевым, даст это России суверенитет? На что либералы потратят эмиссию рубля? Изменится ли что-то в нынешней политике зависимости России от МВФ? Перекроются ли каналы вывода валюты за границу? Возникнут ли споры у ЦБ и Правительства? Прекратится ли разворовывание льготных кредитов ЦБ при помощи коммерческих банков? Всем ясно - ничего этого не будет, никаких противоречий ЦБ и либеральной экономической части Правительства не будет, ибо сейчас и без подчинения ЦБ Правительству они ведут одинаковый либеральный курс.
Так какой смысл подчинять ТАКОЙ ЦБ ТАКОМУ Правительству? ЧТО ИЗМЕНИТСЯ?
Не лучше ли сначала национализировать элиты?
Потом совершить национализацию Правительства?
Потом провести национализацию всей кредитно-финансовой и банковской сферы?
И уже только тут, как вишенкой на торте, завершить это НАЦИОНАЛИЗАЦИЕЙ ЦБ, после которой он должен превратиться в Госбанк РФ?
ТАКИМ ОБРАЗОМ СФОРМИРУЕТСЯ СУВЕРЕННАЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ ПОЛИТИКО-ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. Ведь одно без другого невозможно.
А можно и совместить все эти четыре пункта. Но никак не отменить первые три, ограничившись четвёртым.
Только такой системный подход имеет смысл.
Все прочие разговоры о "национализация ЦБ" БЕЗ УПОМИНАНИЯ ВСЕХ ПРЕДШЕСТВУЮЩИХ И НЕОБХОДИМО СВЯЗАННЫХ С НЕЙ НАЦИОНАЛИЗАЦИЙ есть пустая демагогия, вредная и уводящая от понимания сути проблемы - путей и средств обретения Россией финансового и прочего суверенитета.
Статья написана без претензии на истину в последней инстанции. Именно поэтому прошу в комментариях, если таковые последуют, не критиковать меня за те тезисы. которые я не произносил и те идеи, которые я не высказывал, а так же не задавать вопросов, ответы на которые уже есть в тексте статьи. То есть прошу просто внимательнее читать.
Статья туфта полнейшая с экономической точки зрения. Суверенитет и национализация ЦБ вопросы совершенно несвязанные, и автор к тому же будто пишет из прошлого и забыл, что уже создан орган управления кредитной политикой и эмиссией - т.н. "Мегарегулятор", которому ЦБ нынче подчинён.
Что касается "суверенности финансовой системы" - такого термина (или шкалы) вообще не существует, есть составная часть политики национальной безопасности - экономическая и финансовая, и над ней активно работают и без шизофреника Фёдорова и спекулянта Кургиняна и тому подобных персонажей.
Это такая же жвачка для непонимающих принципов экономики масс, просто через предложение повторяет "Ну теперь то ты понимаешь, дорогой сельчанин, как оно" - нет, мой дорогой колхозник, тебя наёбывают, почитай хотя бы политэкономию лучше, если ты такой активный коммуняка, а не агитационную туфту.
З.Ы. Дорогие патриоты, вы возможно не понимаете, но эта тусовка с национализацией чего либо во имя набора лозунгов - это то же самое, что евроинтеграция для наших соседей меньших, несёт те же последствия и на деле представляет из себя совсем другое, чем вас пытаются убедить.
Строго говоря, рубли сейчас печатаются именно по заявке правительства. Эта эмиссия прикрывается фиговым листочком продажи валюты Минфином, но физически валюта никуда не девается, просто перемещается со счета на счет, и фактически ЦБ печатает необеспеченные ни валютой, ни экспортной выручкой рубли.
Наши патриоты - ребята в целом хорошие и Родину любят искренне, но беда их в том, что они дилетанты в экономике, представление о которой черпают не из науки, а из популярных брошюр с упрощённым изложением сложных материй. Будучи в массе своей носителями высшего технического образования или в лучшем случае выпускниками современных экономфаков, изучающих экономику по переведённому с английского.
Открываем биографию Александра Халдей и что мы видем в 1973 году он стал Промышленным тепло энергетиком а это блядь не техническое образование, дальше можно не читать.
Наш современный средний патриот формата групп Старикова-Фёдорова-Куригняна натаскан на лозунг "Даёшь национализацию ЦБ во всемирном масштабе!"
Первый раз такое слышу, я так понял, это не про нас патриотов(ватников), а про свидетелей секты Глазьева-Катасонова.
Я думаю что в стране происходит следующее:
Центро Банк, который называет себя Российским, на самом деле таким не является, ( «Российский банк», этотлишь названин банкаи принадлежит частному лицу, который печатает ни деньги как мы с вами знаем, а БИЛЕТЫ БАНКА РОССИИ, простыми словами так называемые талоны! На этих талонах даже нет герба РОССИИ, а вместо герба красуется двухглавая курица, которую позаимствовали из детских сказок, и это подтверждает сам банк, в своём официальном письме! А вот к гербу России по закону высокие требования, и о низ можно прочитать в официальных источниках, и удостоверится.
Так что же сейчас происходит?
А происходит вот что: Мы с вами работаем, получаем талоны разного номинала, для того что бы мы могли одется, обуться, заплатить за кварплату, налоги, приехать до места работы, и обратно домой, и так по кругу! А все лишь для одной цели. Цель это одна выкачивание ресурсов из недр РФ-фирма зарегестрированая в забугоръе, (СССР- который юридически существует, и документально подтверждается! Ни веришь нам проверь сам☝️) . Все эти богатства, распродаются за доллары, за настоящую валюту, а нам с вами дают талоны! Все же обращали внимание, на сколько бы сыръё не дорожало в доллоровом эквиваленте, будь то газ, нефть и прочее, зарплата у простых граждан не увеличивается. А все потому, чотнам выдают талоны, а ресурсы уходят в забугорье за доллары, и просчитываются по курсу советского рубля☝️ Если не ошибаюсь, за 100 долларов, дают 54,5 советских рубля. http://www.cbr.ru/currency_base/gosbankcurs/
@buga77, Мы - "самый большой ледокол". Курс поменять без крови, долгий процесс. Путин вроде как по этому этапу идёт, перед тем как с ЦБ кусаться надо внешние угрозы подавить до уровня.
"Если сейчас отвязать рубль от доллара и подчинить ЦБ Правительству (что понимают патриоты под лозунгом "национализации ЦБ"), никакого финансового суверенитета не наступит - потому, что выпущенные ЦБ рубли продолжат попадать на валютный рынок и будут немедленно выведены в оффшоры. Рубль обвалится, инфляция добьёт экономику, и нет никакой разницы, напечатает ЦБ эти рубли по заявке Правительства или в обмен на выкупленную на бирже валюту."
т.е. предприниматель возьмёт кредит в банке. Даст за него залогов на сумму больше кредита. Выведет деньги в офшоры (нарушив договор) и потеряет залог. Он в минусе.
Автор, не подскажите где такие идиоты водятся?
хм, я бы всю эту статью уместил в одной фразе: абсолютно все банки должны перестать получать какую-либо СОБСТВЕННУЮ прибыль и быть лишь обслуживателем реальной экономики. Весь кадровый состав банков должен быть на фиксированном окладе . ВСЁ
Наши патриоты - ребята в целом хорошие и Родину любят искренне, но беда их в том, что они дилетанты в экономике,
То есть автор считает, что тот кто понимает в экономике патриотом быть не может.
Я вот тоже не понимаю, как можно национализировать государственное :)
Кстати, про "национализировать ЦБ" орут не патриоты, а самые что ни на есть оппозиционеры. Только не белоленточные, а фанаты Глазьева.
пожалуй в целом соглашусь даже, хотя не думал что так напишу когда начинал читать пост)
толь ко что ты поинмаешь под национализацией элиты?) нужны же критерии элиты) и каким образом ее национализировать? и кто это будет делать? вот вопрос( сама себя она вряд ли национализировать будет. а правительство в данной ситуации является той самой элитой к сожалению(
Сейчас еврей вам популярно объяснит, почему банки должны принадлежать только частным евреям. А кто не согласен - чмо, дурак и смейтесь над ним все
отличный план, но - Как, скажите, как национализировать элиты? "Только массовые расстрелы . " (горькая ирония)
Вилка Мортона или Буриданов осёл? Комментарии к событиям 23.06.2022
Вчерашние решения и заявления ЦБ и Минфина имеют намного более важное значение, и будут иметь намного более значительные последствия, чем кажется на первый взгляд. Именно поэтому я и взял паузу, чтобы "настоялись комментарии" экспертов и аналитиков.
Дело в том, что существующая экономическая ситуация привело российские финансовые власти к классической философской дилемме выбора между двумя необходимостями. Буриданов осёл, как известно, умер от голода, находясь на равном расстоянии от двух абсолютно одинаковых куч моркови, так как был не в состоянии сделать выбор. Две одинаково привлекательные альтернативы могут оказаться губительными.
Вилка Мортона, напротив, описывает ситуацию выбора между двумя одинаково неприятными альтернативами.
Так вот. Наш ЦБ и наш Минфин должны выбирать между необходимостью ослабления курса рубля к доллару, и необходимостью сохранения запрета на вывоз капитала, так как разрешение на такой вывоз угробит экономику довольно быстро.
Для любителей краткости - формула:
До марта 2022 года: Инфляция + профицит торговли + отток капитала = падение курса рубля
После марта 2022 года: Инфляция + профицит торговли = рост курса рубля
Для того, чтобы не оказаться Буридановым ослом, оказавшимся на Вилке Мортона, наши финансовые власти сделали следующее:
1. Минфин РФ разъяснил новый порядок исполнения обязательств по евробондам (госдолгу) РФ; Иностранные держатели бумаг смогут получить выплаты в рублях, конвертировать их в валюту и без ограничений вывести за рубеж, предоставив письменный отказ от всех потенциальных претензий к эмитенту в будущем в отношении этого платежа.//Расшифровка: Если Вы иностранный держатель российского государственного долга, Ваши деньги будут перечислены в рублях на специальный рублёвый счёт, открытый на Ваше имя. Причём согласие на открытие такого счёта у Вас не спросят. А дальше - Вы просто пишете заявление, что НЕ БУДЕТЕ ПОДАВАТЬ НА РОССИЮ В СУД И ОБЪЯВЛЯТЬ ЕЙ ДЕФОЛТ. Как только такое заявление будет зарегистрировано, в тот же момент Вы можете пойти на биржу, купить там за лежащие на специальном счете рубли любую валюту - и без ограничений вывести её куда хотите.
2. Минфин РФ выплатил купоны по евробондам на 12,5 миллиарда рублей.// На специальные счета. Хотите - забирайте. Кстати, с этих счетов можно забрать и рубли, и потратить их в России на покупку российских товаров.
3. Минфин: Прекращение выплат по еврооблигациям РФ в иностранной валюте и переход на рублевую схему не означает дефолта, это связано с форс-мажорным обстоятельством. Иностранцы выведут платежи по евробондам, если их власти не воспрепятствуют// Это заявление означает, что Россия не признает дефолтных обращений, и не примет к исполнению решений иностранных судов.
4. Центробанк анонсировал фактическую отмену репатриации экспортной выручки.// Власти готовят указ о том, что требование по репатриации валютной выручки будет распространяться только на объем, который установлен к обязательной продаже. При этом известно, что с 10 июня Центробанк обнулил норматив обязательной продажи экспортной выручки. Соответственно, экспортёры могут вообще не продавать на бирже и не возвращать в Россию полученную выручку, а хранить её где-то за границей, до тех пор, пока ЦБ не укажет, какой объем выручки надо продать и в какой срок. Это заявление оказало понижательное давление на курс рубля. Правда, ненадолго.
5. Банк России видит потенциал для дальнейшего снижения ключевой ставки.// Вербальная интервенция. Ждём 8% в июле.
6. Центробанк ждет возвращения инфляции к четырем процентам в 2024 году.// Вербальная интервенция. ЦБ указывает на то, что все механизмы по снижению инфляции работают. Ждём снижения инфляции.
7. Россиянам с 17 июня разрешили без ограничений зачислять на свои зарубежные счета средства от продажи и погашения иностранных ценных бумаг.// Это мера поддержки богатых слоёв населения. Если некоторые товарищи имеют счета за границей, и имеют иностранные ценные бумаги, они могут их продать и оставить деньги на иностранных счетах. Решение также оказывает понижательное давление на курс рубля.
Резюме по решениям ЦБ и Минфина: Совершенно ясно прослеживается генеральная линия: ВСЕ заработанные в России деньги должны остаться в России, и никаким образом не должны быть конвертированы в валюты и выведены за границу. С другой стороны - очевидна линия послаблений: если деньги имеют иностранное происхождение (выручка от экспорта, продажа иностранных ценных бумаг и дивиденды по ним) - эти деньги можно в Россию не заводить, чтобы не создавать излишний "валютный навес" на бирже. При этом надо оговориться, что экспортная выручка в любой момент может быть репатриирована, стоит только ЦБ указать процент её обязательной продажи. Также есть сомнения, что сами экспортёры, в условиях риска ареста выручки будут держать её за границей. Но здесь возможны варианты. Никто не мешает конвертировать доллары в, например, бразильский реал, и держать деньги в Бразилии, вполне себе не участвующей в санкциях стране. Результат действий налицо. Рубль перестал расти.
Другие вчерашние новости:
1. США решили ввести антидемпинговые пошлины на российские азотные удобрения, оправдав это "поставками Москвой аммиачной селитры по заниженным ценам".// Нам - всё равно. Мы продаём по своей цене. А вот покупатели в США будут платить.
2. Американская компания Microsoft намерена продолжить сокращать бизнес в России до тех пор, пока от него ничего не останется, заявил президент корпорации Брэд Смит.// Пиратский флаг нам в руки. И неужели никто в России не может создать операционную систему? Специалисты - дайте пожалуйста комментарии.
3. Американский производитель одежды и обуви Nike полностью уходит с российского рынка.// Ну мы уже поняли, что все уходят. Будем голые и босые. Правда, OZON и Wldberries уже предлагают товары ушедших фирм. Пока - дороже, чем было раньше. Надо наблюдать. Параллельный импорт наладится к концу года, и всё будет ясно.
4. Британия ввела новые санкции против России.// Британия не будет продавать нам всё. И услуги оказывать не будет. И банкнот фунтовых не даст. Это ужасно. В 2020 году Британия продала России товаров примерно на 3,4 миллиарда долларов. А купила - на 23,2. Как думаете, насколько сильно пострадает Россия, лишившись британских товаров и услуг? Вот я думаю, что не сильно.
Саммит БРИКС. Прошёл, коллеги пообщались. Приняли декларацию за всё хорошее против всего плохого. Конкретика не возникла. На данном этапе развития важен сам факт проведения саммита.
Резюме по новостям: ничего страшного не произошло.
Анонс: вечерний пост выйдет в обычном порядке, не позднее 23-00 МСК.
Cовет директоров Центробанка решил снизить ключевую ставку с 11 до 9,5%
Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п., до 9,50% годовых.
Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса. https://cbr.ru/press/keypr/
От себя @AlexRadio - моё вангование в этом #comment_239991069 комменте сбылось
PPS - вангану ещё, что до конца года ключевая ставка снижаться не будет по тем же причинам, по которым я описал в своём комментарии выше.
150 - главное русское число. 07.06.2022
150. Как много это число скрывает тайн. Это число спокойствия. Число гармонии. Число единения с Ойкуменой. Именно выпивая 150, настоящий русский человек осознает свое единство с миром, природой и предками. Проблема в том, что редкий русский может на ста пятидесяти остановиться:)
Первая главная новость дня:
ЦБ повысил лимит переводов за рубеж для физлиц с 50 до 150 тысяч долларов. В месяц. // Идеально. теперь уже точно ЛЮБОЙ владетельный гражданин сможет проплатить свою безбедную жизнь вне границ Родины. Но эта сумма НИКАК не повлияет на оптовый вывоз капитала. Ибо копейки. Очень надеюсь, что сильная русская женщина, Набиуллина Эльвира Сахипзадовна, на 150 остановится. Достаточно. Утречком посмотрим, как на это решение отреагирует курс рубля. Предположу - никак.
Вторая главная новость дня:
Подкомиссия Минфина по контролю за иностранными инвестициями разрешила экспортерам зачислять валютную выручку на свои счета в зарубежных банках. Это возможно при соблюдении условий о последующей репатриации денежных средств в Россию и продажи 50% экспортной выручки.//Новость интересная, но не столь громкая, как первая. Фактически, разрешается временное размещение выручки на иностранных счетах. Не думаю, что возможность держать денежки за границей будет популярной, т.к. риск блокировки никто не отменял. Оцениваю новость как вербальную интервенцию, в стиле: "Смотрите, мы ничего никому не запрещаем".
Другие новости дня:
1. Расходы россиян выросли на 0,3 процента, средний чек увеличился на 2,4 процента// Смысл сообщения: потихоньку оттаивает покупательская активность, происходит адаптация к новым уровням цен.
2. Интересное заявление: США и Евросоюз вводят запрет на импорт российской нефти, при этом продолжают закупать ее обходными путями – Европа приобретает "латвийскую смесь", а американские трейдеры скрывают происхождение энергоресурсов, пишет газета The Wall Street Journal.//Не сомневался, что именно так и будет. Деньги не пахнут. Большие скидки - тем более.
3. Ассортимент импортного вина в российских ресторанах сокращается, так как европейские производители отказываются работать с поставщиками из РФ.// Честно? Вообще всё равно. Будем пить наше. Если кто-то начнёт утверждать, что наше вино - шмурдяк, сделаю отдельный пост. Там и устроим соответствующий холивар. Здесь - не будем.
4. К осени 2024 года все продаваемые в Евросоюзе гаджеты, включая планшеты, электронные книги, наушники, цифровые камеры, портативные игровые консоли и портативные аудиоколонки должны заряжаться через порт USB Type-C. Об этом договорились представители Европарламента и Совета ЕС.//Поместил новость в обзор специально, чтобы Уважаемые Читатели заскринили, и напомнили. Как Вы думаете, кто победит в этой войне - ЕС или Apple? Я вот думаю, что Apple.
Товарная и валютная биржа. Всё замечательно. Было бы так до 24 февраля - просто радовался бы. А сейчас - радуюсь и удивляюсь. Дай Бог так подольше. Мировые фондовые индексы ведут себя прилично и спокойно. Ошеломляющая разница между политической картинкой и биржевой.
Фондовая биржа, индекс ММВБ. Наш страдалец сегодня на пару часов выпал из коридора. Но прибежали санитары, зафиксировали товарища, и поместили обратно в коридор. Российский фондовый рынок переживает самый длительный период стабильности за всю свою историю (сарказм).
Резюме: В общем, Эльвире Всемогущей осталось только наладить серый импорт долларовых банкнот, и разрешить свободную продажу этих зелененьких бумажек. На этом процесс обеспечения граждан доступом к импортной зелени вполне можно будет завершить. А вот вывод капитала в значительных объемах, надеюсь, будет закрыт навсегда. Ибо незачем. Предполагаю, что курс может дернуться к 63 - 64, на пару дней, но из коридора не вывалится.
Советы не-инвесторам. Вообще прекращаем что-то делать со своими деньгами. Разрешается только зарабатывать и тратить. Все остальные финансовые операции утратили смысл.
Где хранит резервы Центральный банк?
Наткнулся на недавную новость, что ЕС заморозил активы ЦБ России на 23 млрд евро.
Задался вопросом - а где эти активы вообще хранятся? Ответ сделал в виде простенькой инфографики.
В настоящий момент из-за санкций США, ЕС и других стран заморожена половина золотовалютных резервов ЦБ России. Это около 300 млрд $
Больше постов об экономике, а также ссылки на все видео - в моем телеграм-канале
ЦБ выявил новую схему мошенничества
ЦБ РФ выявил популярную схему мошенничества с предложением якобы компенсационных выплат от государства и с начала мая 2022 года инициировал блокировку 38 сайтов, в числе которых те, на которых мошенники обещают помочь с возвратом похищенных денег. Об этом сообщил директор департамента информационной безопасности Банка России Вадим Уваров в ходе встречи Ассоциации банков России (АБР) "Регулирование Банком России деятельности коммерческих банков".
ЦБ с начала мая инициировал блокировку более 25 тыс. мошеннических телефонных номеров.
Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 11,00% годовых
Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая 2022 года на 300 б.п., до 11,00% годовых. Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий.
Внешние условия для российской экономики остаются сложными, что значительно ограничивает экономическую активность. Риски для финансовой стабильности несколько снизились, позволив смягчить отдельные меры по контролю за движением капитала.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 июня 2022 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.
Банк России снял ограничения на продажу наличной валюты (кроме $ и €)
19 мая на сайте Банка России был опубликован пресс-релиз "Банк России смягчил временный порядок операций с наличной валютой".
С 20 мая 2022 года банки смогут без ограничений продавать гражданам любую наличную иностранную валюту, за исключением долларов США и евро.
Действующие ограничения на продажу наличных долларов США и евро сохраняются — до 9 сентября 2022 года граждане могут купить только те доллары США и евро, которые поступили в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года. Ранее эти ограничения распространялись на все виды наличной валюты.
Разрешение продавать без ограничений валюту, отличную от доллара США и евро, связано с наличием у банков остатков иностранных банкнот.
8 апреля Банк России разрешил банкам продажу россиянам наличной валюты с 18 апреля 2022 года. Правда, Банком России было установлено ограничение, которое разрешало банкам продавать гражданам только ту наличную валюту, которая поступила в их кассы после 9 апреля 2022 года.
Всем о главном в TG и VK
Банк России установил новые размеры месячных лимитов на переводы за рубеж
16 мая на сайте Банка России был опубликован пресс-релиз "Установлены новые пороги на переводы средств за рубеж для физических лиц".
Регулятор значительно увеличил месячные лимиты на переводы за рубеж для россиян и представителей дружественных стран, а так же ввёл послабление для нерезидентов из недружественных стран.
В течение календарного месяца резиденты России, а также нерезиденты из дружественных стран имеют право перевести со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом не более $50 тысяч или эквивалент в другой иностранной валюте. Ранее лимит составлял $10 тысяч.
Через компании, оказывающие услуги по переводу денежных средств без открытия счета, резиденты и нерезиденты из дружественных стран по-прежнему могут перевести в месяц не более $5 тысяч или эквивалент в другой валюте.
Физические лица — нерезиденты из дружественных стран, работающие в России по трудовым или гражданско-правовым договорам, дополнительно могут также переводить средства с российских счетов за рубеж в рублях и валюте в размере зарплаты или платы за выполнение работ и оказание услуг и делать такие же перечисления без открытия счета.
Нерезидентам из недружественных стран, работающим в России по трудовым или гражданско-правовым договорам, разрешено переводить средства с российских счетов за рубеж в рублях и валюте в размере зарплаты или платы за выполнение работ и оказание услуг и перечислять за рубеж эти средства без открытия счета. До сегодняшнего дня нерезиденты из недружественных стран могли перечислять только средства в иностранной валюте в пределах $10 тысяч со счета и до $5 тысяч без открытия счета.
Ограничения установлены до 30 сентября 2022 года.
До этого же срока сохраняется запрет на переводы за рубеж физических лиц, не работающих в России, из стран, поддерживающих санкции, а также юридических лиц из этих государств. Продолжают действовать и ограничения на переводы за рубеж средств физических и юридических лиц — нерезидентов из стран, поддерживающих санкции, со счетов российских брокеров.
Суммы переводов рассчитываются по официальному курсу иностранных валют к рублю, установленному Банком России на дату поручения на осуществление перевода.
Всем о главном в TG и VK
Renault переходит в государственную собственность, завод "Рено Россия" – Москве, доля в "АвтоВАЗе" – НАМИ
В результате сделок доли в активах распределятся следующим образом:
— 100% акций ЗАО «Рено Россия» переходят Правительству Москвы;
— 67,69% акций «АВТОВАЗ» переходят в собственность Российской Федерации (в лице ФГУП "НАМИ");
— оставшиеся акции «АВТОВАЗ» сохранит ГК «Ростех».
Сервисное обслуживание автомобилей Renault в РФ теперь будет осуществлять "АвтоВАЗ", сообщает Минпромторг РФ.
Кроме того, Сергей Собянин заявил, что принял решение забрать завод "Рено" на баланс Москвы и возобновить на нём производство автомобилей под историческим брендом "Москвич".
Возрожденные «Москвичи» в перспективе станут электромобилями, добавил мэр столицы.
Рубль попал в уникальную ситуацию
13 мая 2022, 11:24.
Российская валюта названа лучшей в мире за последнее время – а все потому, что рубль существенно укрепляется. Казалось бы, крупнейшие санкции Запада должны были обрушить курс российской национальной валюты, но все происходит ровно наоборот. Специалисты называют происходящее «крайне необычной ситуацией», но каким же образом она сложилась?
Одно из ведущих западных информационных агентств признало российский рубль лучшей валютой в мире в 2022 году. С начала года курс рубля вырос на 11% и стал лидером по росту среди 31 основной валюты, посчитал Bloomberg. А с 10 марта, когда курс доллара и евро достигли своего максимума в 121,5 и 132,4 рубля, курс валют обвалился 5 мая до двухлетних минимумов в 65,3 за доллар и 69,7 за евро. Уже четыре торговых дня подряд рубль держится преимущественно ниже 70 рублей за доллар. А к утру пятницы, 13 мая, рубль вновь резко вырос к доллару (до 62,63 рубля) и к евро (до 64,94 рубля).
Любопытно, что Турция и Аргентина, которые принимали схожие с Россией меры, не смогли добиться таких результатов: лира и песо, наоборот, рекордно обвалились и так и не смогли восстановиться, отмечает агентство.
В чем же секрет происходящего с курсом рубля? Все дело в действиях ЦБ и правительства РФ, которые создали условия для укрепления рубля. Что не означает, что курс рубля не является реальным.
Искусственным курс рубля стали называть после того, как правительство обязало экспортеров продавать 80% своей валютной выручки на бирже и ввело правило продажи газа в страны ЕС за рубли. Сначала 10, а потом уже 20 европейских компаний начали покупать российский газ за рубли. Отказались пока только две страны – Польша и Болгария, которые не были крупными покупателями российского газа и у которых и так заканчивался контракт в этом году. Все это подразумевает большие объемы конвертации на бирже иностранной валюты в национальную.
«Однако курсообразование рубля так же, как и раньше, происходит на бирже по всем законам экономики в зависимости от соотношения спроса и предложения. В этом плане ничего не изменилось, поэтому курс остается реальным и по нему совершаются сделки»,
– говорит аналитик банка «Фридом Финанс» Владимир Чернов.
«На внутреннем валютном рынке сложилась крайне необычная ситуация. Биржевой курс доллара и евро формируется рыночным образом, но в условиях, когда спрос на иностранную валюту искусственным образом сдерживается с помощью ряда ограничительных мер», – говорит Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал». О чем именно идет речь?
С одной стороны, был снижен спрос на иностранную валюту, а с другой – резко повышен спрос на рубль. «В самом общем смысле в марте текущего года состоялся слом сложившейся за много лет схемы формирования курса рубля. В первую очередь это связано с отменой бюджетного правила. Таким образом, с рынка неожиданно ушел очень крупный постоянный покупатель валюты», – говорит Манжос. Также нерезидентам запретили продавать рублевые активы и был заморожен спекулятивный спрос на иностранную валюту (из-за комиссии в 12%).
Важную роль сыграло резкое сокращение импорта из ЕС и США, что опять же резко снизило спрос на доллары и евро. Они мало кому стали нужны, ведь покупать на них становится нечего. «Здесь играют роль не только временные логистические заминки, но и сокращение покупательной способности внутри страны. Кроме того, в момент ослабления рубля какая-то часть импортных товаров была закуплена и ввезена по высоким ценам. Теперь мы имеем складские запасы слишком дорогих товаров, которые плохо продаются. Но чтобы завезти в страну новые дешевые партии, необходимо распродать старые запасы», – рассуждает Манжос.
С другой стороны, спрос на рубль вырос благодаря требованию о продаже валютной выручки экспортерами, переводу расчетов за газ на рубли и ряду других мер. «Так как Россия планирует переходить на взаиморасчеты в отечественных валютах с Китаем, Индией, Бразилией, Ираном и странами ЕАЭС, то и дальше рубль будет необходим в больших объемах», – говорит Чернов.
Наконец, чем дороже будет рубль, тем меньше будут темпы роста инфляции, добавляет Чернов. Недельный прирост цен уже опустился до 0,1 процента – это уже близко к недельным темпам роста, соответствующим целевому ориентиру Банка России по инфляции. «В России на снижение инфляции основное влияние оказало резкое увеличение ключевой процентной ставки ЦБ до 20%. Именно после подорожания всех кредитов темпы инфляции стали снижаться, но небольшая заслуга дорогого рубля здесь тоже присутствует», – говорит Чернов.
«С розничными ценами в стране, как и с курсом рубля, происходит нетипичная ситуация. На бытовом уровне хорошо заметно, что цены на импортные потребительские товары начали возвращаться к адекватному уровню после резкого мартовского скачка. Это в первую очередь относится к высококонкурентному рынку бытовой электроники. Вместе с тем сильно выросшие цены в продовольственных магазинах остаются высокими. Это относится и к продуктам питания с малой составляющей импортных компонентов в себестоимости. По-видимому, мы имеем дело с изменившейся структурой инфляции потребительских цен. В новых условиях какие-то группы товаров и услуг станут относительно более дорогостоящими. Но некоторые группы товаров при этом способны стать относительно более доступными», – рассуждает Манжос.
Турции и Аргентине такой фокус с валютой не удался, хотя правительства этих стран тоже ограничивали движение капитала. «Однако они не устраивали таких распродаж иностранной валюты на бирже, как сейчас делают наши экспортеры», – указывает Чернов.
Но в целом природа кризиса в этих странах сильно отличается от происходящего в России. «Проводить прямую параллель между динамикой курса российского рубля, турецкой лиры и аргентинского песо (как делает Bloomberg) некорректно. Ослабление валют в Турции и Аргентине в последние годы было связано сугубо с их экономическими проблемами. На них не накладывались внешние санкции, а они не вводили контрсанкции. В России же главный стимул для резкого ослабления курса рубля – это геополитика, а не явное ухудшение экономического положения в стране», – говорит Манжос.
Что же рубль ждет дальше? Манжос говорит, что курс рубля на ближайшие месяцы не поддается прогнозу, поскольку он лишь частично зависит от экономических факторов и в большей степени зависит от решений регулятора, которые могут быть непредсказуемыми. Поэтому эксперты рассуждают теперь скорее о том, какой курс рубля является комфортным для экономики и бюджета, ведь к нему в теории должен стремиться ЦБ.
Пока действует правило о продаже 80% валютной выручки, рубль будет продолжать укрепляться, говорит Чернов. Но ЦБ уже анонсировал снижение правила о продаже до 50% валютной выручки.
В бюджете на 2022 год заложен курс в 72,1 рубля и стоимость российской нефти Urals в 44,2 доллара, то есть в бюджет должно было поступать 3186 рублей за бочку нефти. «При текущей стоимости Urals в 78,71 доллара за баррель наш бюджет устраивает курс доллара в 40 рублей. Однако российскую нефть сейчас продают с большим дисконтом, около 30-35 долларов, а значит для плановой наполняемости бюджета на сегодняшний день комфортным является курс доллара в 66-74 рублей», – рассуждает Чернов.
Поэтому его прогноз на ближайшие месяцы по курсу рубля находится в диапазоне 65-75 рублей. Однако эксперт оговаривается, что если нефть подорожает, что может произойти уже в самые ближайшие дни после введения эмбарго на экспорт российских нефтепродуктов в страны ЕС, то для России будет комфортным и более низкий курс доллара. «Например, при росте нефти Brent до 120 долларов за баррель плановую наполняемость российского бюджета обеспечит и курс доллара в 53-57 рублей. Но, на наш взгляд, тогда-то ЦБ РФ и отменит правило о продаже валютной выручки экспортерами, чтобы обеспечить сверхдоходы бюджета при курсе доллара в 65-74 рубля», – заключает собеседник.
«Даже с геополитической премией на фоне сверхкомфортных цен на экспорт американская валюта вполне может опуститься в диапазон 50-55 рублей. Однако нужен ли нашим монетарным властям по-настоящему сильный рубль – большой вопрос. На фоне усиления вектора социальной политики и серьезных вызовов экономики для государства вполне комфортным остается диапазон 70-75 рублей», – считает экономист Андрей Лобода, директор по внешним связям BitRiver.