Стратегические и градообразующие предприятия

В России 460 поселений, где есть только одно или несколько взаимосвязанных предприятий, на которых работает более четверти всего местного активного населения. В таких поселениях не возможно противостоять рискам внешней среды. Любые изменения рыночной конъюнктуры, например, падение спроса на продукцию приводят к масштабному кризису всего города.

Моногорода считаются наследием советской экономической модели, но это не совсем так, с подобными проблемами сталкивались и капиталистические страны. Начавшиеся в 80-х годах проблемы в Детройте, в связи со спадом в автомобилестроении, не решены до сих пор. Этот пример у всех на слуху, но есть еще Бирмингем и Кастлфорд в Великобритании, Рейн-Рур в Германии и т.д.

Их можно сравнить с еще не паханным полем и они имеют всегда больше не использованных внутренних резервов для реорганизации и повышения эффективности. Как правило присутствует избыточное недвижимое имущество, порядок продажи которого при банкротстве существенно легче чем при приватизации. Если продукция востребована на внутреннем рынке и не потерян госзаказ, то при банкротстве всегда есть возможность выделить в отдельное юрлицо и сохранить уникальное производство.

Если градообразующее предприятие находится в частных руках, то для собственника это очень сложный актив. Промпредприятия в моногородах это энциклопедический пример, что собственность не только право, но и большая ответственность. Нам известны случаи, когда собственникам приходилось по несколько лет финансировать подобные убыточные предприятия, приобретенные когда-то по приватизации без должного анализа и оценки.

Остановить производство, сократить персонал или применить другие не популярные меры, позволявшие вытащить хоть какие-то средства через продажу ликвидного

оборудования, означало вовлечь в существенные риски иные бизнес-проекты в России.

По мнению Правительства (отв. Минрегион) именно предприниматели должны выступать инициаторами преобразований, модернизации моногородов и определиться с источниками инвестиций. Были случаи, когда для выхода из подобного "бизнеса" выстраивались сложные схемы владения, скрывающие бенефициаров, имитировались сделки купли-продажи предприятий с фиктивными иностранными "инвесторами" и т.д. Все для того, чтобы как-то избавиться от такого сложного актива.

Банкротство часто применяется как инструмент разрешения подобных проблем. Процедура проходит, как правило, в четыре этапа, но она не может быть эффективна без финансирования и активного участия государства в создании инфраструктуры и повышении квалификации имеющихся специалистов.

• 1. Диверсификация производства. Модернизация оборудования и производственной цепочки в целях выпуска более востребованной номенклатуры продукции. Налаживание современных форм сбыта и выстраивание комплекса маркетинга.
• 2. Закрытие нерентабельных направлений деятельности. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация избыточных активов. Выделение рентабельных производств в отдельные предприятия.
• 3. Если предприятие выпускает продукцию ограниченную в обороте (как правило военного назначения), то требуется выделение и обособление этих производств и передача в казну РФ.
• 4. Если вышеперечисленные шаги реализовать не удается, то необходимо ликвидировать деятельность предприятия, а жителей переселять в другие регионы.

Наше участие в подобных проектах, как правило, носит некоммерческий характер (pro bono). Считается хорошо, если удается возместить понесенные расходы на процедуру банкротства и оплату привлеченных лиц. Подобная практика несомненно направлена на пополнение профессионального кругозора и опыта наших арбитражных управляющих и мы не задумываемся идет ли она в зачет при взаимоотношениях с государственными органами. В любом случае в подобных проектах коммерческие интересы вторичны. Как бы пафосно это не звучало, главное сохранение обороноспособности и безопасности России.

ПРИМЕРЫ БАНКРОТСТВА предприятий из нашей практики

Опыт - величина, которую можно измерить, например, в количестве дел о банкротстве. Но есть одна проблема. Более половины всех проектов РОСГАУ конфиденциальны. Безусловно, этот факт создает некоторые проблемы в вопросах презентации своей профессиональной значимости в рамках представления клиентов. Большую часть процедур мы не можем выложить в портфолио и приводим примеры только наших публичных проектов

ГОК «Мамслюда» расположен на севере Иркутской области в Мамско-Чуйском районе, на границе с Республикой Якутия (Саха). Предприятие является единственным в России производителем слюды-мусковита, осуществляющим ее добычу и переработку в листовые слюды. Которые используются преимущественно в электротехнической и электронной промышленности в производстве высококачественных электроизоляционных материалов. В 2005 году объем производства на ГОКе составил около 500 т листовой слюды, 40 т полевого шпата и 350 т слюды мусковита для слюдобумаг. Для трех населенных пунктов - Мамы, Согдиондона и Чуи ФГУП «ГОК Мамслюда» является градообразующим предприятием, то есть фактически районообразующее предприятие Мамско-Чуйского района. Чуть более 50% продукции «Мамслюды» отгружается на внутренний рынок, остальное — на экспорт в КНР и Казахстан. Финансовые показатели ГОКа выглядели крайне удручающе. В январе 2005 года арбитражный суд Иркутской области по заявлению налоговых органов признал ФГУП «ГОК Мамслюда» банкротом и ввел на предприятии конкурсное производство. Установленные требования кредиторов к Мамслюде по реестру составили более 180 млн руб. без учета пеней и штрафов.

Инвестиционная привлекательность / антикризисная идея проекта:

Основная проблема оказалась в том, что себестоимость производства на «Мамслюде» слишком высока для того, чтобы продукция ГОКа была конкурентоспособной. На "Мамслюде" продукция глубокого залегания, добывается закрытым способом - в шахтах, в условиях вечной мерзлоты с применением взрывотехнических работ. Слюда востребована и на российском рынке, но для отечественных компаний выгоднее покупать ее в странах Юго-Восточной Азии, прежде всего, в Индии, где ее добывают открытым способом. Рост спроса на внутреннем рынке (со стороны оборонной, ракетно-космической, радиотехнической и электротехнической отрасли) также удовлетворяется за счет предложения из Юго-Восточной Азии. Единственное, что могло бы сделать продукцию Мамслюды конкурентоспособной — это введение импортных квот.

При реализации процедуры учитывалась возможность простого переоформления лицензий на добычу полезных ископаемых в соответствии с Законом о недрах, после проведения замещения активов.

Возможность ведения текущей деятельности в период проведения процедур оздоровления с минимальными налоговыми обязательствами в рамках Закона о банкротстве. Наличие квалифицированных антикризисных управляющих Гильдии.

Роль антикризисной команды:

По оценке экспертов, привлеченных Гильдией, на этом рынке не так много производителей слюды и качественная слюда в последние годы стала достаточно дефицитным товаром на мировом рынке, что связано с постепенным истощением наиболее легкодоступных месторождений этого минерала. Поэтому Мамслюда при условии вложений в добычу и геологоразведку имеет приличные шансы остаться на рынке. Из отрицательных аспектов стоит отметить полное отсутствие автодорожного сообщения Мамы с большой землей, имеется только водное и воздушное сообщение.

На базе имущественного комплекса государственного предприятия в рамках процедуры банкротства было создано ООО «ГОК МамСлюда», которым впоследствии заинтересовалась компания «Мегаполис» (СПб), входящая в инвестиционно-финансовую структуру Газпрома.

Прежде чем принять решение о приобретении данных активов, инвестиционно-финансовые структуры Газпрома провели маркетинговое исследование рынка слюдяной продукции и опытную работу на предприятии. «Мегаполис» выступил арендатором одного из участков Мамслюды, организовал на нем работу и произвел необходимые инвестиции в запуск производственного процесса. Были обнаружены потенциальные рынки сбыта - не только в Китайской народной республике, но и в регионах Российской Федерации. К примеру, проведены переговоры и получено предварительное согласие на приобретение продукции Мамслюды с Мосэнерго, ТГК-1, ТГК-6 и другими энергокомпаниями и производителями оборудования.

В работе арбитражных управляющих Гильдии над восстановлением Мамслюды существенную поддержку оказывала администрация Иркутской области, т.к. это предприятие было опорой экономики Мамско-Чуйского района.

По оценке инвесторов потенциально территория очень интересная, - государство повышает финансирование на проведение геологоразведочных работ в северных территориях, в том числе Бодайбинском и Мамско-Чуйском районах, так что там могут возникнуть перспективы не только с добычей слюды, но и других полезных ископаемых. Улучшается ситуация с электроснабжением территорий: программа объединения энергосистем Иркутскэнерго и Якутэнерго будет включать в себя, в т.ч., ответвление в систему Витимэнерго и Облкоммунэнерго, которая снабжает энергией Бодайбинский и Мамско-Чуйский районы.

В связи с восстановлением добычи слюды вновь стала важной тема завершения строительства автодороги Бодайбо - Мама.